WWW.KONFERENCIYA.SELUK.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА - Конференции, лекции

 

Pages:   || 2 |

«Тема 1. Теоретические аспекты платежной системы Лекция 1. Основы безналичного денежного обращения 1. Платежный оборот. Понятия безналичные расчеты и платежная система. 2. Понятие ...»

-- [ Страница 1 ] --

Тема 1. Теоретические аспекты платежной системы

Лекция 1. Основы безналичного денежного обращения

1. Платежный оборот. Понятия «безналичные расчеты» и «платежная система».

2. Понятие «расчетная система» и ее особенности.

3. Платежные инструменты и формы расчетов.

Вопрос 1. Безналичные расчеты - это расчеты, проводимые посредством отражения

отдельных записей по счетам в банках, соответствующие списанию денежных средств со счета плательщика и зачислению на счет получателя.

Платеж - перевод денежного требования плательщиком стороне, приемлемой для получателя. Как правило, требования принимают форму банкнот или остатков на счетах, открытых в финансовом учреждении или в центральном банке.

Система расчетов включает три основных процесса:

1) Инициирование платежа – процесс, при помощи которого один из участников расчетной операции (клиент), поручает обслуживающему его расчетному институту, произвести платежи между участниками расчетов. Инициирование платежа осуществляется при помощи платежных инструментов.

2) Процесс обмена платежными инструментами между участниками платежной системы. Состоит в передаче платежных документов, которые являются основаниями для зачисления или списания средств.

3) Процесс расчета между участниками, это операции которые списывают или зачисляют денежные средства (расчетные активы) на свои счета.

Платежная система (payment system) - это совокупность банковских и финансовых институтов, платежных инструментов, банковских правил и процедур, а также межбанковских систем перевода денежных средств, обеспечивающих обращение денежных средств внутри страны и взаимодействие с зарубежными платежными системами.

Вопрос 2. Систему расчетов и платежей можно разделить на две тесно связанные компоненты, такие как: расчетная составляющая и платежная система.

Платежную систему определяют, как совокупность учреждений, правовых норм, инструментов, процедур, программно-технических, коммуникационных и информационных средств, обеспечивающих проведение расчетов между участниками.

Платежная система представляет собой институциональную и техническую систему, которая оказывает влияние на спрос и предложение денег, а также является средством передачи результатов операций осуществляемых в соответствии с проводимой денежнокредитной политикой, на весь финансовый рынок. Серьезное нарушение функционирования платежной системы может иметь тяжелые последствия для финансовой системы и экономики в целом.

Расчетную составляющую иногда также называют системой, однако нет внятного определения этой важной компоненты финансовых взаимоотношений. С нашей точки зрения расчетная компонента платежной системы является ее центральной частью. Она определяет процедуру перевода финансовых средств от плательщика к получателю.

Областью ее функционирования, следует определить: учреждение которое отвечает за ее работу; алгоритм перевода средств от плательщика к получателю; инструменты проведения расчетных операций; правовые нормы, которые обеспечивают окончательный расчет. Поэтому, расчетная система является совокупностью учреждений (расчетных институтов), правовых норм и средств, для проведения расчетов. При этом она является частью платежной системы.

Расчетная система (settlement system) — система, используемая для осуществления расчетов по сделкам (т.е. для перевода финансовых инструментов и/или перечисления денежных средств).

Расчет – это действие, в результате которого финансовые обязательства между двумя или более сторонами считаются выполненными. Окончательным расчетом называется безотзывное и безусловное урегулирование обязательств между сторонами.

Вопрос 3. Платежный инструмент - форма платежной инструкции в конкретной платежной системе. Это распоряжение или послание о переводе денежных средств (в форме денежного требования к стороне) в пользу бенефициара. Распоряжение может касаться кредитового либо дебетового перевода.

В целом в мире наибольшее распространение получили 5 платежных инструментов 1) кредитовые переводы; 2) дебетовые переводы; 3) чеки; 4) карточки; 5) прочие инструменты.

Кредитовые переводы – инструкция плательщика, обслуживающему его банку, о дебетовании счета клиента и кредитования счета банка-бенефициара. Кредитовые переводы наиболее распространенный платежный инструмент в Европе. С помощью кредитовых переводов осуществляется треть всех безналичных операций. В РБ они представлены платежными поручениями.

Платежное поручение представляет собой расчетный документ, содержащий поручение плательщика обслуживающему банку о перечислении определенной суммы с его счета на счет получателя.

Преимущества данной формы расчетов:

Универсальность.

Простота оформления и прохождения через банк.

Недостатки данной формы расчетов:

Нет должной гарантии платежа, т.е. нет гарантии, что у банка плательщика достаточно средств для своевременной оплаты.

Дебетовые переводы (прямое дебетование) – платежный метод, который позволяет организации проинструктировать банк собрать различные суммы прямо с клиентских счетов. Дебетовые переводы представляют собой заранее разрешенное дебетование счета плательщика, которое инициировано бенефициаром. Зачастую используется для периодических, постоянных платежей. Около четверти всех безналичных платежей приходятся на дебетовые операции.



Прямое дебетование чаще всего используется для регулярных платежей, таких как оплата коммунальных услуг, или для единовременных платежей, где нет прямого контакта плательщика с бенефициаром. В РБ они существуют в виде платежных требований.

Платежное требование - это требование поставщика к покупателю об уплате ему определенной суммы денежных средств и зачисления ее на счет получателя средств.

Преимущества:

1. Система инкассо обеспечивает четкий порядок адресации доставки требований и контроль за расчетами со стороны покупателя и поставщика.

2. Может осуществляться отгрузка без предварительной оплаты.

Недостатки:

1. Возникновение взаимной дебиторской и кредиторской задолженности.

Карточки (как дебетовые, так и кредитовые) – карточки, выпущенные кредитным институтом, либо другой компанией. Они указывают на то, что держатель карточки может занести на счет в банке (дебетовые карточки) или взять кредитную линию (кредитовые карточки) до определенного лимита. Карточки обслуживают чуть меньше трети всех безналичных операций.

Банковская пластиковая карточка - это совершения безналичных платежей за товары и услуги, выполнение вкладных операций, получение наличных денег физическими и юридическими лицами.

Преимущества:

Универсальность;

Использование пластиковых карточек способствует уменьшению наличного денежного оборота и затрат по его обслуживанию, ускорению оборачиваемости средств в сфере потребительских сделок, повышению качества обслуживания предприятий торговли, населения.

К преимуществам использования вместо наличных денег банковской пластиковой карточки можно отнести тот факт, что при е утере достаточно лишь сообщить в банк о случившемся. Все расчеты по этой карточке будут заблокированы, и счет не пострадает.

Недостатки. Банк взимает определенный процент за каждую трансакцию, совершаемую по карточке (покупка, обналичивание). Но, с другой стороны, борясь за клиента, банк сегодня снижает взимаемые им комиссии. И клиент получает возможность выбрать карточку такого банка, чьи финансовые условия предпочтительнее.

Расчетный чек - это именной расчетно-денежный документ, составленный на специальном бланке, содержащий письменное поручение чекодателя банку о перечислении с его счета определенной суммы на счет получателя-чекодержателя.

Расчетный чек может быть выдан банком за счет средств, имеющихся на текущем счете физического лица, либо после внесения в банк наличных денежных средств. Расчеты чеками между юридическими лицами производятся с депонированием средств на отдельном счете (по поручению покупателя). Предъявленные чеки оплачиваются с того счета, на котором была забронирована сумма. При отсутствии или недостаточности средств на этом счете банк относит недостающую сумму на счет прочих дебиторов и кредиторов со взиманием с клиента определенного процента от отнесенной на него сумму.

Преимущества:

1. Гарантия платежа.

Недостатком:

1. Усложнение документооборота, так как зачисление средств поставщику (чекодержателю) производится не в момент предъявления чеков в свой банк, а лишь после их списания со счета плательщика (чекодателя) Расчеты с использованием чеков занимали незначительный удельный вес как по сумме, так и по количеству проводимых операций. Они в основном использовались для расчетов физических лиц с предприятиями за товары, работы и услуги. При переходе на безбумажную технологию обработки данных чеки были вообще вытеснены из обращения.

Их функции стали выполнять карточки.

К прочим платежным инструментам также относятся:

Платежное требование-поручение - расчетный документ, содержащий требование получателя средств к плательщику оплатить на основании направленных ему, минуя обслуживающий банк, расчетного, отгрузочных и других документов, предусмотренных договором, стоимость поставленного по договору товара, произвести платежи по другим операциям.

Преимущества:

1. упрощение документооборота и сокращение издержек;

2. повышение ответственности за расчеты поставщика и плательщика.

1. нет должной гарантии платежа и возникновение взаимной задолженности.

Аккредитив представляет собой соглашение между банком плательщика (далее банк-эмитент») и плательщиком (далее - «приказодатель аккредитива»), в силу которого банк-эмитент по поручению приказодателя предоставляет в пользу получателя средств по аккредитиву (далее - «бенефициар») обязательство произвести платеж против представленных в соответствии с условиями аккредитива документов и выполнения других условий аккредитива.

Преимущества:

гарантия платежа поставщику;

контроль за выполнением условий поставки и условия аккредитива банками.

Вексель является, с одной стороны, средством оформления коммерческого кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки уплаты долга за проданный товар, с другой - ценной бумагой, в которой содержится обязательство векселедателя уплатить определенную денежную сумму векселедержателю независимо от оснований выдачи векселя.

Среди новых платежных инструментов можно отметить электронные деньги – это деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства. Распространение системы платежей на электронной основе знаменует собой переход на качественно новую ступень эволюции денежного обращения.





Лекция 2. Место и роль платежной системы в экономике государства 1. Место и роль платежной системы в экономике.

2. Взаимосвязь платежной системы и денежно-кредитной политики Вопрос 1. Платежные системы повышают стабильность финансовой системы государства в целом, снижают стоимость операций в экономике, обеспечивают эффективное использование финансовых ресурсов, улучшают ликвидность финансовых рынков и способствуют проведению монетарной политики. Не случайно в последние годы вопросам развития и модернизации платежных систем стали придавать большое значение во всем мире.

Вопрос 2. При разработке платежных систем приходится идти на определенный компромисс между достижением ранней завершенности (следовательно, снижением риска) и экономией денежных средств для проведения расчетов (следовательно, снижением издержек). Таким образом, может возникать проблема выбора между снижением совокупных рисков и сокращением издержек. Достижению этого компромисса способствуют технологические, финансовые и нормативные инновации. В частности, методы обработки сообщений (например, применение механизмов постановки в очередь ожидания средств, управление очередью, механизмы оптимизации) предоставляют дополнительные возможности, которые позволяют более эффективно удовлетворять конкретные потребности в ликвидности и сокращать подверженность риску. Вследствие этого страны могут добиваться баланса риска-издержек, наиболее отвечающего их денежно-финансовым потребностям.

Расширение опций структуры платежных систем, сокращающих издержки ликвидности и риски расчетов, стало возможным благодаря действию различных факторов. Со стороны предложения основным двигателем являлось развитие информационной и коммуникационной технологии. Функции, которые раньше были слишком дорогостоящими, со временем стали доступными. Со стороны спроса двигателем стали пользователи, которые стремились к сокращению денежных потребностей, а также наличию современных средств управления потоком ликвидности и получения информации о процессе расчетов в режиме реального времени.

Для обеспечения реализации денежно-кредитной политики центральный банк является прямым участником платежной системы. Обычно центральные банки также оказывают услуги по перечислению крупных платежей правительству и могут оказывать корреспондентские услуги другим центральным банкам или учреждениям.

Тема 2. Структура и общие принципы организации платежной системы Лекция 1. Принципы построения платежных систем 1. Основные элементы платежной системы.

2. Организация управления платежной системой Вопрос 1. Процесс проведения платежа в платежной системе можно рассматривать с точки зрения жизненного цикла платежа. Данный процесс состоит из нескольких этапов.

Первым этапом процесса оплаты является выдача платежных поручений.

Платежные поручения могут быть как кредитовыми, так и дебетовыми переводами.

Однако на практике практически все транзакции являются кредитовыми переводами, при которых платежные сообщения и средства перемещаются от банка-плательщика к банкуполучателю. Обычно последовательность ввода платежей определяется участникомотправителем, который учитывает различные факторы, такие как задержка и издержки ликвидности, необходимость управления рисками, управления очередью или алгоритм разрешения платежей, стоящих в очереди, срочность платежа.

Вторым этапом процесса расчетов является наличие набора условий, которые должны быть выполнены для проведения платежа. В наиболее простом случае условием осуществления платежа является наличие достаточных средств на расчетном счете плательщика (или достаточно большого овердрафта). Если сумма платежа больше имеющихся средств, система отказывается произвести платеж и помещает его в очередь ожидания средств.

Наличие лимитов может определять дополнительные условия расчетов, устанавливаемые участником или системой. Двухсторонний лимит плательщика, установленный участником А для участника В, определяет максимальную нетто-сумму, которую участник А готов заплатить участнику В. В то время как лимиты снижают возможные кредитные риски, контролируя расходование средств с расчетных счетов. Они также повышают задержку расчетов и, как следствие, объемы необходимой ликвидности.

Кроме того, некоторые платежные системы предоставляют участникам возможность определения многосторонних лимитов, т.е. максимального нетто-оттока средств, который участник разрешает для всех остальных участников или группы участников системы. Многосторонние платежные лимиты также могут использоваться для резервирования ликвидности при выполнении срочных платежей. В частности, в системе RTGSplus в дополнение к двусторонним и многосторонним лимитам плательщиков можно устанавливать общий лимит. Такой лимит ограничивает использование имеющейся ликвидности для ограничения платежей в целом и резервирует ликвидность для экстренных платежей.

В случае удовлетворения проводимого платежа всем системным требованиям происходит расчет по данному платежному требованию. Точный момент, когда платеж становится безотзывным, различен в разных системах и зависит от правил, действующих в соответствующей платежной системе. В некоторых системах (например, LVTS, TBF и PNS) платежное поручение становится безотзывным, как только оно верифицировано системой, т.е. платежные поручения, поставленные в очередь, не подлежат отзыву. В других системах (например, RTGSplus, BI-REL, K-RIX, SIC, CHIPS и CHAPS) платежные поручения могут быть отозваны до момента оплаты, а в третьих, которые немногочисленны (например, ELLIPS), платежное поручение можно отозвать только с согласия получателя.

Вопрос 2. Одна из важных задач договорной основы, на которой строится работа платежной системы, является формулировка условий участия в системе. Эти условия, которые называются критериями доступа и определяют круг прямых участников системы.

Критерии доступа могут устанавливать минимальные количественные требования, например, к капитальной базе или сумме платежей потенциального участника. Кроме того, могут использоваться технические, операционные критерии.

Несмотря на то, что владельцы систем могут устанавливать критерии доступа, исходя из предпочтительных рисков/издержек, они должны соблюдать Основной принцип IX, требующий, чтобы критерии доступа были объективными и прозрачными.

Общепринятая концепция доступа к платежной системе состоит в том, чтобы разрешать приемлемому финансовому учреждению выбрать предпочтительный режим доступа. При этом существуют две основных альтернативы: стать прямым участником или участвовать в работе системы опосредованно, установив агентские (или корреспондентские) отношения с членом системы. Если система имеет несколько прямых участников и значительное количество опосредованных, ее структура участия называется «многоуровневой».

В некоторых странах, например, в Соединенных Штатах и Швейцарии, значительная часть банков имеет прямой доступ. Однако в большинстве платежных систем, эксплуатируемых в западной Европе, количество прямых участников меньше (а в некоторых случаях значительно меньше), чем количество потенциальных членов, что обусловлено критериями доступа к таким системам. Как правило, финансовое учреждение выбирает форму участия, которая позволяет ему минимизировать как издержки, так и риски, связанные с крупными платежами, хотя важную роль в принятии этого решения также могут играть такие факторы, как степень участия в операциях, определяемых кредитно-денежной политикой центрального банка, и требования, возникающие вследствие участия в других рыночных инфраструктурах.

Для обеспечения реализации денежно-кредитной политики центральный банк является прямым участником платежной системы. Обычно центральные банки также оказывают услуги по перечислению крупных платежей правительству и могут оказывать корреспондентские услуги другим центральным банкам или учреждениям.

Организация управления платежной системы может оказывать существенное влияние на ее функционирование и развитие. Возможны самые разнообразные структуры управления, и нет единой модели для всех типов систем.

Невзирая на сложность и разнообразие структур управления платежных систем, можно различать системы, находящиеся в государственной собственности (как правило, в собственности центральных банков) и принадлежащие частному сектору. Это различие не всегда четко выражено, поскольку имеется много примеров систем, которые находятся в совместной собственности центрального банка и частного сектора. Во-вторых, участие пользователя в принятии решений играет роль в определении путей создания и дальнейшего развития системы.

Кроме того, организация управления системой может характеризоваться степенью своей прозрачности и ответственности руководства. В частности, Основной принцип Х рекомендует, чтобы «организация управления системой была эффективной, ответственной и прозрачной». Прозрачность и ответственность структуры управления помогает тем, кто заинтересован в работе системы, контролировать эффективность ее функционирования.

Большинство систем, эксплуатируемых в настоящее время, принадлежат центральным банкам. Одной из причин того, что они находятся в государственной собственности, является важнейшая функция таких систем, которая заключается в поддержании финансовой стабильности за счет минимизации системного риска, хотя давно признано, что надежная и эффективная работа платежной системы может обеспечиваться и при другой структуре собственности. Вторым фактором, объясняющим принадлежность систем центральным банкам, является их историческая роль в предоставлении кредитов, обеспечивающих перечисление средств между финансовыми учреждениями. В соответствии с этим все принадлежащие государству системы урегулируют платежные обязательства с помощью счетов, открытых в центральных банках.

Эксплуатируются также частные системы, такие как CHIPS, EURO1 и SIC.

Большинство таких систем имеют кооперативную структуру, при которой каждый член обладает равным (а иногда взвешенным) долевым участием. Наиболее общепринятая разновидность кооперативной структуры собственности существует там, где центральный банк является частичным владельцем системы наряду с представителями частного сектора. К таким системам относятся CHAPS Sterling в Великобритании, ELLIPS в Бельгии и PNS во Франции. При применении модели совместной собственности обеспечивается гибкое участие центрального банка в работе соответствующей платежной системы.

функционированием и стратегическим развитием систем, принимаются ее руководством или «правлением». В случае государственных платежных систем ответственность за принятие решений полностью возлагается на центральный банк. Однако это не обязательно означает, что пользователи государственной платежной системы не в состоянии оказывать влияние на структуру и функционирование системы. Центральные банки все чаще организуют форумы, где заинтересованные стороны могут обмениваться мнениями по конкретным проблемам, связанных с развитием и эксплуатацией системы.

Напротив, при кооперативной структуре собственности процесс принятия решений непосредственно зависит от мнения членов/прямых участников. Если система имеет сравнительно небольшое количество членов (например, CHAPS Sterling в Великобритании), все они могут быть представлены в правлении, что позволяет им непосредственно влиять на процесс принятия решений. Однако в том случае, когда количество членов велико, в состав правления могут назначаться директора, уполномоченные представлять интересы всех членов системы, как происходит в Бельгии, где один из членов Бельгийской банковской ассоциации входит в состав Исполнительного комитета системы ELLIPS. Платежные системы могут также иметь внешних членов правления, включенных в его состав, чтобы обеспечивать надежность и эффективность платежных систем, как в Канаде, где в состав правления Канадской платежной ассоциации, являющейся владельцем и эксплуатантом, входят три директора, назначенных Министерством финансов Лекция 2. Организация межбанковских расчетов 1. Классификация платежных систем 2. Системы валовых и нетто-расчетов 3. Нормативно-правовая база платежной системы Вопрос 1. Первый критерий - это основа проведения платежей. В связи с этим различают:

Расчет на валовой основе предполагает, что в соответствии с каждым поручением или требованием проводится отдельная операция посредством соответствующего перечисления суммы средств, указанной в платежном поручении.

Расчет на чистой основе (его также называют неттингом) — предусматривает вычисление чистой позиции по взаимным требованиям и обязательствам. Чистая позиция вычисляется как разность между суммой входящих и исходящих платежей. Если данная позиция отрицательна, то это говорит о том, что мы должны кредитной организации данную сумму денег. Если же данная позиция положительна, то наоборот должны нам.

Системы расчетов на чистой основе различаются по способу расчета чистых позиции на двухсторонний и многосторонний неттинг.

Вторым немаловажным критерием классификации выступает время обработки платежей. В соответствии с этим критерием выделяют системы расчетов в режиме реального времени и системы с пакетной обработкой данных.

Система расчетов в режиме реального времени - предусматривает последовательное исполнение платежей по мере их поступления и в соответствии с установленной очередностью обработки.

Система с пакетной обработкой данных – в данном случае платежи накапливаются, а затем обрабатываются в заранее определенное время.

Наиболее известны три четких реализации этих принципов: валовые расчеты в режиме реального времени (системы типа RTGS), расчеты на чистой основе в назначенное время (системы типа DNS) и непрерывные расчеты на чистой основе (CNS системы).

В системах непрерывного расчетов на чистой основе (CNS системы) сумма платежа зачисляется на счет получателя немедленно после поступления платежного требования из резервов платежного института, но при этом снятие средств со счета отправителя осуществляется периодически на основе вычисления его чистых позиций относительно платежного института.

Таково наиболее общепринятое деление межбанковских платежей по принципам организации расчетов. Они также могут различаться по используемым инструментам и обслуживаемым сферам бизнеса. Так, сложились самостоятельные платежные системы по операциям с ценными бумагами, по валютным операциям, системы международных расчетов, системы с использованием пластиковых карт и др.

Вопрос 2. При классификации системы расчетов необходимо отметить, что в каждой стране с развитой экономикой имеется система валовых расчетов, а также система нетто-расчетов, которая обслуживается традиционно клиринговыми палатами. Таково наиболее общепринятое деление межбанковских платежей по принципам организации расчетов.

Системы DNS появились значительно раньше RTGS систем и доминировали в основном в 1980-х годах. В системе DNS платежные поручения аккумулируются в течение дня. Расчет по нетто-суммам, как правило, производится несколько раз в течение дня, уменьшая общую сумму платежей путем взаимозачетов, что позволяет экономить необходимые суммы ликвидности. При этом хорошо известным недостатком (незащищенных) DNS систем является наличие более высокого риска, чем в RTGS системах. Завершенность расчетов обеспечивается только в конце дня, вследствие чего отсутствует уверенность в том, что расчеты по платежам будут произведены до его наступления. Если один участник системы не способен своевременно выполнить свои платежные обязательства, это может повлиять на все обработанные платежные поручения и привести к риску последующего невыполнения обязательств другими участниками (системному риску).

Системы типа RTGS были созданы почти в каждой стране в 1990-х гг. Эта тенденция была обусловлена растущим осознанием необходимости надежного управления рисками в системах перечисления крупных платежей. В отличие от систем DNS системы RTGS производят индивидуальный расчет по каждому платежу (т.е. на брутто-основе).

При условии наличия у плательщика достаточных остатков (или доступности кредита) расчет по каждому платежному получению производится, как только оно вводится в систему (т.е. в режиме реального времени). Если средств плательщика недостаточно, платежное поручение, как правило, ставится в очередь. Системы RTGS обладают тем преимуществом, что платежи завершаются в течение дня, и поэтому риски в течение операционного дня не накапливаются. Введение таких более надежных систем было настоятельно рекомендовано и нередко инициировалось центральными банками. Общим недостатком проведения расчетов в RTGS системах является потребность в большем остатке на расчетном счете, чем в режиме DNS (т.е. в большем количестве ликвидных средств для проведения расчетов).

Системы перевода крупных сумм платежей в основном предназначены для осуществления платежей не только между субъектами хозяйствования, но и финансовыми институтами, как правило, в деньгах центрального банка и обеспечивают осуществление трансакций других финансовых рынков (рынка ценных бумаг, валютного и других).

Данные системы в большинстве случаев находятся в собственности центральных банков или, по крайней мере, управляются ими и функционируют под их тщательным присмотром. В силу концентрации основных сумм операций финансовых рынков в системах перевода крупных сумм платежей эти системы также концентрируют финансовые риски и являются наиболее важными с точки зрения системной стабильности.

В отличие от систем перевода крупных сумм платежей розничные платежные системы, во-первых, переводят большое количество платежей на мелкие суммы. Вовторых, розничные платежи осуществляются с использованием значительно большего спектра платежных инструментов, например, с использованием банковских пластиковых карточек, предоплаченных платежных инструментов и других. В-третьих, рынки розничных платежей характеризуются использованием систем обработки трансакций и клиринга, которые в основном организуются и управляются банками, а также платежными ассоциациями.

Кроме перечисленных систем межбанковского перевода денежных средств в настоящее время в мире повсеместно создаются и вводятся в эксплуатацию гибридные системы расчетов. Концепции этих систем расчетов основываются на разделении платежного потока на срочные платежи, требующие незамедлительной обработки, и прочие, обработка которых осуществляется с использованием различных оптимизационных алгоритмов, позволяющих экономить ликвидные средства участников.

Примером таких систем могут служить немецкая RTGSplus, канадская LVTS и некоторые другие (более подробно речь о них пойдет ниже). Данные типы систем позволяют выровнять дневные колебания ликвидности и добиться оптимальной скорости расчетов.

Вопрос 3. Согласно статье 25 Банковского кодекса Республики Беларусь обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы является одной из основных целей деятельности Национального банка Республики Беларусь. Рассматривая состояние функционирующей в настоящее время в Республике Беларусь платежной системы на фоне платежных систем развитых государств, следует отметить, что она является достаточно эффективной и развивается в русле мировых тенденций. Однако глобализация экономики и расширение экономических связей, требующие включения банковского сообщества отдельно взятой страны в мировые финансовые потоки, и, как следствие, формирование в каждом государстве платежной системы, соответствующей унифицированным международным стандартам, предопределяют актуальность дальнейшего реформирования и развития национальной платежной системы с учетом международного опыта и мировых тенденций.

В соответствии с данными тенденциями дальнейшая стратегия построения высокоэффективных национальных платежных систем в основном определяется такими общепризнанными мировым банковским сообществом документами, как:

Ключевые принципы для системно значимых платежных систем, разработанные Комитетом по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов (Базель, Швейцария);

Руководство для проведения оценки системно значимых платежных систем на соответствие Ключевым принципам, разработанное Международным валютным фондом и Всемирным банком в сотрудничестве с Комитетом по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов.

В настоящее время Ключевые принципы рассматриваются как основополагающие требования для оценки системно значимых платежных систем, поэтому каждой стране рекомендовано осуществить самооценку национальной платежной системы, проанализировав ее на предмет соответствия данным принципам как минимальным стандартам. Результаты анализа должны стать основой для выработки стратегии развития национальной платежной системы.

На основании проведенной Национальным банком оценки платежной системы Республики Беларусь на соответствие Ключевым принципам можно сделать вывод о том, что согласно предложенной в Руководстве типовой классификации степеней оценки отечественная платежная система данным Ключевым принципам соответствует в общем.

Для достижения полного соответствия необходимо дальнейшее совершенствование всех основных компонентов, которые образуют инфраструктуру национальной платежной системы, включая трансформацию ее организационной структуры и выработку действенной системы надзора за платежной системой со стороны Национального банка, ограничивающегося в настоящее время сбором отчетности по фактическим показателям, характеризующим отдельные аспекты функционирования платежной системы.

Тема 3. Роль и функции центрального банка страны в платежной 1. Платежная система и денежно-кредитная политика 2. Правовая политика и стандарты 3. Политика в области конкуренции и цены на расчетные услуги функционирования платежной системы является эффективное управление. Конкретные формы управления и те проблемы, с которыми они могут сталкиваться, в значительной части зависят от формы собственности каждой платежной системы. Некоторыми из видов собственности являются:

1) Системы, принадлежащие центральному банку. Это, пожалуй, одна из наиболее распространенных систем, особенно когда системы RTGS стали общепринятыми.

Поскольку эти системы связаны с дебетом и кредитом счетов в центральном банке в реальном времени, именно он определяет для этого правила и процедуры, а также нередко контролирует связанную с ними инфраструктуру.

В современных платежных системах за рубежом центральные банки играют ключевую роль. Поэтому Всемирным банком были определены следующие обязанности центрального банка по применению Ключевых принципов платежных систем:

А. Центральный банк должен четко определить свои цели в области платежной системы и обнародовать свою роль и политику в отношении системно значимых платежных систем.

Б. Центральный банк должен обеспечивать соблюдение Ключевых принципов системой, оператором которой он является.

В. Центральный банк должен осуществлять надзор за соблюдением Ключевых принципов системами, оператором которых он не является, и иметь возможность осуществлять этот надзор.

Г. Центральный банк должен сотрудничать с другими центральными банками и с любыми другими национальными или иностранными властными органами в применении Ключевых принципов для обеспечения безопасности и эффективности платежной системы.

2) Системы, находящиеся в частном владении. В данной категории есть два класса.

Особенно распространенными являются системы, принадлежащие участникам.

Примерами являются CHIPS (США) и LVTS (Канада). Также сюда относятся системы, операторами которых являются независимые корпорации, и принадлежат они акционерам, не обязательно являющимся пользователями системы.

3) Системы с долевой собственностью, в которых центральный банк и частные участники либо владеют инфраструктурой совместно, как например CHATS (Гонконг) и ELLIPS (Бельгия), либо им принадлежат различные компоненты системы, составляющие целое, как например, CHAPS (Англия).

Во всем мире форма собственности на платежную систему зависит от многих таких факторов, как институциональная структура страны, структура банковской системы или уровень экономического развития.

Собственность ЦБ на большинство систем крупных платежей в основном является следствием причин, связанных с рисками. Большинство ЦБ разделяют общую озабоченность в отношении уменьшения и контроля рисков в системно значимых платежных системах. По этой причине многие ЦБ владеют и эксплуатируют базовые системы RTGS, которые привязаны к счетам, которые коммерческие банки имеют в ЦБ в целях проведения расчетов.

Частная собственность на большинство систем розничных платежей в основном вытекает из причин, связанных с эффективностью. На системы розничных платежей оказывает влияние как большее число (крупный масштаб производства), так и типы обрабатываемых транзакций, по сравнению с системами обработки крупных платежей.

Эффект крупного масштаба производства выражаются в виде снижения затрат на единицу продукции по мере увеличения его объемов. Положительный эффект, связанный с расширением типов операций, возникает, когда снижение затрат на единицу операции происходит в результате обработки дополнительных платежных инструментов на одном и том же оборудовании. Это позволяет переносить фиксированные затраты на основные фонды на более широкий диапазон платежных инструментов.

Вопрос 2. Банком международных расчетов дано следующее определение системно значимых платежных систем: платежная система является системно значимой, когда, при ее недостаточной защищенности от риска, возникающее внутри системы нарушение может вызывать дальнейшие нарушения у участников либо приводить к системным нарушениям в финансовой сфере в целом.

Системно значимая платежная система, как правило, должна отвечать хотя бы одной из следующих характеристик:

это единственная платежная система страны или основная система по совокупной стоимости платежей;

она обрабатывает в основном крупные платежи;

она используется для расчетов операций на финансовых рынках или для расчетов операций других платежных систем.

Комитет по платежным и расчетным системам БМР учредил рабочую группу по принципам и практике платежных систем для определения принципов, которые должны лежать в основе разработки и функционирования платежных систем во всех странах.

Рабочей группой разработаны десять ключевых принципов для системно значимых платежных систем и четыре обязанности центрального банка по выполнению этих принципов. Указанные принципы и обязанности оформлены в виде доклада, состоящего из двух частей структурно разбитых на десять разделов.

Системно значимые платежные системы должны соблюдать все 10 принципов, два принципа (IV, V) содержат минимальные требования, которые Рабочая группа призывает превышать во всех системно значимых платежных системах.

Приведем формулировку и краткую характеристику Ключевых принципов для системно значимых платежных систем:

I. Система должна иметь хорошо обоснованную правовую базу в рамках всех применимых юрисдикций.

II. Правила и процедуры системы должны обеспечивать участникам четкое понимание воздействия системы на каждый из финансовых рисков, которым они подвергаются из-за участия в ней.

III. Система должна иметь четко определенные процедуры управления кредитными рисками и рисками нехватки ликвидности, устанавливающие ответственность системного оператора и участников и обеспечивающие надлежащие стимулы управления и ограничения этих рисков.

IV. Система должна обеспечивать быстрый окончательный расчет в день валютирования, желательно в течение дня и в крайнем случае к концу дня. Любой платеж, пройдя все этапы обработки системой, должен стать окончательным в день зачисления средств на счет получателя.

V. Система с многосторонним неттингом должна как минимум быть в состоянии обеспечить своевременное завершение дневных расчетов в случае неплатежеспособности участника с наибольшим индивидуальным расчетным обязательством.

VI. Используемые для расчетов активы предпочтительно должны быть требованиями к центральному банку; если используются другие активы, они должны нести небольшой или нулевой кредитный риск и небольшой или нулевой риск нехватки ликвидности.

VII. Система должна обеспечивать высокий уровень безопасности и операционной надежности и иметь резервные механизмы своевременного завершения обработки платежей в течение операционного дня.

VIII. Система должна предоставлять удобные для пользователей и эффективные для экономики способы совершения платежей.

IX. Система должна иметь объективные и публично раскрытые критерии участия, обеспечивающие справедливый и открытый доступ.

X. Механизмы управления системой должны быть эффективными, подотчетными и прозрачными.

Содержательно выполнение десяти ключевых принципов для системно значимых платежных систем направлено на управление и оценку определенных видов рисков, возникающих в платежных системах.

Вопрос 3. В соответствии с классификацией Комитета по платежным и расчетным системам существуют три подхода к ценообразованию на рынке расчетных услуг:

1. Политика минималистского подхода Центральный банк является собственником и эксплуатирует только системно значимую систему межбанковских денежных переводов.

Частный сектор владеет и эксплуатирует большинство других систем межбанковских денежных переводов.

Центральный банк не конкурирует с частным сектором.

Ценовая политика центрального банка основывается на полном возмещении Центральный банк владеет и эксплуатирует основные системы межбанковских денежных переводов.

Частный сектор владеет и эксплуатирует конкурирующие системы межбанковских денежных переводов.

Центральный банк конкурирует с частным сектором на основании принципа Ценовая политика центрального банка основывается на полном возмещении затрат, а также получении прибыли на уровне, обеспечивающем поддержку 4. Подход, основанный на принципе «государственных услуг»

Центральный банк владеет и эксплуатирует большинство систем межбанковских денежных переводов.

Частный сектор не конкурирует с центральным банком.

Ценовая политика центрального банка основывается на возмещении переменных затрат и субсидировании понесенных фиксированных затрат.

Лекция 1. История создания платежной системы Республики Беларусь 1. Предпосылки создания национальной платежной системы.

2. Организационная и функциональная структура платежной системы 3. Формы расчетов и платежные инструменты.

Вопрос 1. Распад СССР и прекращение в декабре 1991 года деятельности Государственного банка СССР привели к возникновению принципиально новой ситуации в банковском секторе всех республик бывшего СССР. К концу 1993 года денежная система Советского Союза прекратила свое существование. Все государства бывшего СССР, включая Республику Беларусь, начали создавать собственные денежные системы во главе с центральными (национальными) банками, образованными на базе учреждений Госбанка СССР.

Национальный банк Республики Беларусь был образован в 1991 году. С этого момента началась работа по созданию двухуровневой банковской системы. С 1 июля года в платежный оборот был введен белорусский рубль – национальная валюта, которая стала законным платежным средством на территории нашей страны.

Появление стремительно развивающейся сети коммерческих банков, прекращение функционирования системы учета межфилиальных оборотов Госбанка СССР, который гарантировал осуществление межбанковских расчетов, потребовало принятия неотложных мер по созданию эффективной платежной системы республики.

До 1993 г. межбанковские расчеты осуществлялись через счета банков и их филиалов в Главных управлениях НБ РБ по областям. Однако увеличение сети филиалов не позволило банкам достаточно оперативно управлять своими ресурсами. В целях поддержания банками текущей ликвидности, обеспечения контроля со стороны НБ РБ за состоянием корреспондентских счетов банков с января 1993 г. введен механизм осуществления межбанковских расчетов через единый корреспондентский счет банка, открытый в НБ РБ.

В мае 1995 г. введен единый расчетный час для межбанковских расчетов через государственное предприятие «Белорусский межбанковский расчетный центр» (далее – БМРЦ). БМРЦ также начал обеспечивать банки информацией в электронном виде о состоянии корреспондентского счета после каждого расчетного сеанса.

В 1994 г. Белорусские банки присоединились к системе SWIFT. В 1995 г.

Правлением НБ РБ утверждены требования к проекту развития и модернизации платежной системы. В основу этих требований: осуществление межбанковских расчетов по крупным и срочным платежам на валовой основе в реальном режиме времени (на принципах RTGS); сокращение сроков документооборота; повышение сохранности и защищенности информации по платежам на всех стадиях ее обработки; более эффективное использование банками средств за счет получения ими информации о состоянии корреспондентских счетов в реальном режиме времени; безотзывность платежного сообщения и окончательность межбанковского расчета; дематериализация платежного оборота.

В качестве ядра национальной платежной системы проектом было предусмотрено создание автоматизированной системы межбанковских расчетов (АС МБР) по крупным и срочным платежам (Belarusian Interbank Settlement System – BISS), построенной на принципах расчетов на валовой основе в режиме реального времени (RTGS).

Вопрос 2. Межбанковские расчеты в официальной денежной единице Республики Беларусь осуществляются через АС МБР, которая представляет собой совокупность норм, правил и программно-технических средств, при помощи которых осуществляются межбанковские расчеты между участниками в целях выполнения денежных требований и обязательств как по собственным платежам, так и по платежам, инициированным их клиентами.

Участниками АС МБР являются НБ РБ, коммерческие банки и небанковские кредитно-финансовые организации. Оператором АС МБР является НБ РБ, функции которого выполняет Расчетный центр НБ РБ. Правовую основу организации функционирования АС МБР обеспечивают нормативные правовые акты НБ РБ.

Обязательным условием для осуществления расчетов через АС МБР является установление корреспондентских отношений с НБ РБ путем заключения договора и открытия корреспондентского счета в НБ РБ.

Помимо АС МБР национальная платежная система включает в себя совокупность взаимодействующих систем и средств автоматизации процессов осуществления денежных переводов в составе:

системы расчетов по сделкам купли-продажи ценных бумаг и инструментов срочного рынка Республики Беларусь;

систем безналичных расчетов на основе банковских пластиковых карточек;

программно-технической инфраструктуры платежной системы;

локальных автоматизированных систем расчетов банков.

Основные организации, осуществляющие программно-техническое обеспечение инфраструктуры национальной платежной системы, представлены:

1) Расчетным центром НБ РБ, являющимся техническим оператором АС МБР, разработчиком программного обеспечения национальной системы безналичных расчетов с использованием банковских пластиковых карточек «БелКарт», а также осуществляющий организационное обеспечение функционирования телекоммуникационной сети национальной платежной системы;

2) республиканским унитарным предприятием «Центр банковских технологий», являющимся разработчиком и осуществляющим функцию сопровождения программнотехнического комплекса национальной платежной системы;

3) открытым акционерным обществом «Белорусская валютно-фондовая биржа», являющимся оператором расчетно-клиринговой системы по ценным бумагам;

4) открытым акционерным обществом «Национальный процессинговый центр», осуществляющим техническую, организационную и информационную поддержку развития функционирующих в Республике Беларусь систем безналичных расчетов с использованием банковских пластиковых карточек.

Вопрос 3. Межбанковские расчеты в системе BISS осуществляются с учетом следующих принципов:

разделение платежного потока на срочные и несрочные электронные платежные обработка электронных платежных документов в режиме реального времени;

проведение межбанковских расчетов по срочным электронным платежным документам, на валовой основе в пределах денежных средств на корреспондентских счетах банков;

проведение межбанковских расчетов по несрочным электронным платежным документам с использованием алгоритмов неттинга платежей с учетом денежных средств, зарезервированных на корреспондентских счетах банков для осуществления расчетов по несрочным денежным переводам в системе BISS;

наличие технологической возможности управления состоянием корреспондентских счетов, включая мониторинг состояния расчетов и использование предоставляемых Национальным банком инструментов поддержки ликвидности.

Поступающим в систему BISS платежам, в зависимости от указанного банкамиотправителями статуса, автоматически присваиваются приоритеты. Прием и обработка срочных платежей системой BISS осуществляются по мере их поступления по принципу «первым получено – первым исполнено». При недостаточности денежных средств на корреспондентском счете банка-отправителя срочные электронные платежные документы помещаются в очередь ожидания средств. Очередь ожидания средств по срочным электронным платежным документам формируется в зависимости от времени поступления срочных платежей и с учетом установленных приоритетов. В целях управления очередью ожидания средств банк-отправитель может изменить последовательность их обработки путем изменения приоритетов.

С целью снижения подверженности банков ликвидному и кредитному рискам межбанковские расчеты по несрочным денежным переводам осуществляются с применением на постоянной основе многостороннего взаимозачета в рамках установленного лимита резерва денежных средств, для осуществления расчетов по несрочным платежам в системе BISS. Несрочные электронные платежные документы не имеют приоритета. При отсутствии встречных платежей и/или недостаточности суммы зарезервированных средств несрочные платежи также помещаются в очередь ожидания средств для обработки в следующем сеансе взаимозачета. В очереди ожидания средств по несрочным электронным платежным документам время их поступления не учитывается.

При этом в первую очередь обрабатываются срочные платежи, находящиеся в очереди ожидания средств, затем осуществляется расчет ожидаемых позиций банков по несрочным платежам, находящимся в очереди, и сообщение данных позиций банкам.

Далее банки производят резервирование денежных средств на корреспондентских счетах в сумме, необходимой для завершения расчетов по несрочным денежным переводам. По завершении расчета по несрочным денежным переводам система BISS формирует и направляет в адрес банков-отправителей электронное сообщение, содержащее информацию о несрочных электронных платежных документах, не обработанных по результатам последнего сеанса взаимозачета и подлежащих аннулированию либо переводу в срочные. При закрытии операционного дня системы BISS электронные платежные документы, не исполненные к моменту его закрытия, автоматически аннулируются.

Банки могут получать оперативную и иную информацию, предусмотренную правилами АС МБР. Представление банкам указанной информации осуществляется функциональными компонентами АС МБР с применением соответствующих электронных сообщений.

Тема 5. Система межбанковских расчетов как основной функциональный компонент платежной системы Беларуси Лекция 1. Организация межбанковских расчетов 1. Этапы развития системы межбанковских расчетов.

2. Принципы функционирования АС МБР.

Вопрос 1. В 1995 г. Правлением НБ РБ утверждены требования к проекту развития и модернизации платежной системы. В основу этих требований: осуществление межбанковских расчетов по крупным и срочным платежам на валовой основе в реальном режиме времени (на принципах RTGS); сокращение сроков документооборота;

повышение сохранности и защищенности информации по платежам на всех стадиях ее обработки; более эффективное использование банками средств за счет получения ими информации о состоянии корреспондентских счетов в реальном режиме времени;

безотзывность платежного сообщения и окончательность межбанковского расчета;

дематериализация платежного оборота.

С 1998 г. в платежной системе платежный поток был разделен на два: на крупные и срочные платежи, обрабатываемые в системе BISS, и на прочие платежи (несрочные), проводимые в клиринговой системе.

1 апреля 1998 г. проект АС МБР был принят в промышленную эксплуатацию. НБ РБ получил возможность осуществлять управление системой межбанковских расчетов в режиме реального времени. Платежи, проведенные через систему BISS, стали окончательными (т.е. не подлежащие аннулированию).

Следующая модернизация системы была проведена в 2005 году.

В 2001—2005 годах НБ РБ осуществил ряд мер по обеспечению эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы страны. В частности, вновь разработаны либо усовершенствованы нормативные документы, регламентирующие проведение межбанковских расчетов через АС МБР в условиях функционирования модернизированной системы BISS, порядок расчета и взимания платы за расчетные услуги НБ РБ.

В марте 2005 года основной компонент платежной системы Беларуси — АС МБР — был передан под непосредственное административное, технико-эксплуатационное и финансовое управление НБ РБ и одновременно изменен статус республиканского унитарного предприятия «Белорусский межбанковский расчетный центр» на статус структурного подразделения НБ РБ «Расчетный центр».

Осуществлены мероприятия по углублению специализации в области управления платежной системой, завершению синхронизации основных составляющих компонент автоматизированной системы в Расчетном центре НБ РБ.

Вопрос 2. Межбанковские расчеты в системе BISS осуществляются с учетом следующих принципов:

разделение платежного потока на срочные и несрочные электронные платежные обработка электронных платежных документов в режиме реального времени;

проведение межбанковских расчетов по срочным электронным платежным документам, на валовой основе в пределах денежных средств на корреспондентских счетах банков;

проведение межбанковских расчетов по несрочным электронным платежным документам с использованием алгоритмов неттинга платежей с учетом денежных средств, зарезервированных на корреспондентских счетах банков для осуществления расчетов по несрочным денежным переводам в системе BISS;

корреспондентских счетов, включая мониторинг состояния расчетов и использование предоставляемых Национальным банком инструментов поддержки ликвидности.

Поступающим в систему BISS платежам, в зависимости от указанного банкамиотправителями статуса, автоматически присваиваются приоритеты. Прием и обработка срочных платежей системой BISS осуществляются по мере их поступления по принципу «первым получено – первым исполнено». При недостаточности денежных средств на корреспондентском счете банка-отправителя срочные электронные платежные документы помещаются в очередь ожидания средств. Очередь ожидания средств по срочным электронным платежным документам формируется в зависимости от времени поступления срочных платежей и с учетом установленных приоритетов. В целях управления очередью ожидания средств банк-отправитель может изменить последовательность их обработки путем изменения приоритетов.

При этом в первую очередь обрабатываются срочные платежи, находящиеся в очереди ожидания средств, затем осуществляется расчет ожидаемых позиций банков по несрочным платежам, находящимся в очереди, и сообщение данных позиций банкам.

Далее банки производят резервирование денежных средств на корреспондентских счетах в сумме, необходимой для завершения расчетов по несрочным денежным переводам. По завершении расчета по несрочным денежным переводам система BISS формирует и направляет в адрес банков-отправителей электронное сообщение, содержащее информацию о несрочных электронных платежных документах, не обработанных по результатам последнего сеанса взаимозачета и подлежащих аннулированию либо переводу в срочные. При закрытии операционного дня системы BISS электронные платежные документы, не исполненные к моменту его закрытия, автоматически аннулируются.

Банки могут получать оперативную и иную информацию, предусмотренную правилами АС МБР. Представление банкам указанной информации осуществляется функциональными компонентами АС МБР с применением соответствующих электронных сообщений.

Лекция 2. Источники дневной ликвидности в платежной системе 1. Источники ликвидности в платежной системе.

2. Концепция ликвидности. Верхняя и нижняя границы ликвидности.

3. Показатели, характеризующие достаточность ликвидности.

4. Оптимизация объемов используемой ликвидности.

Вопрос 1. Для эффективной работы системы и осуществления окончательного расчета по введенным платежам необходимо достаточное количество ликвидности.

Существуют четыре источника ее получения:

1. входящие остатки на счетах или устанавливаемые резервы;

2. входящие платежи от других участников системы;

3. кредиты центрального банка;

4. средства, заимствуемые у других банков через денежные рынки.

Остатки на счетах и устанавливаемые резервы - это основной источник ликвидности, позволяющий осуществлять переводы в течение дня. Это, несомненно, важнейший компонент обеспечения ликвидности, но в то же время - актив, не приносящий дохода. Исходя из этого, очевидна заинтересованность банков в минимизации подобных остатков с одновременной заменой их на менее ликвидные, но более доходные активы. Таким образом, остатки на счетах можно назвать условно платным ресурсом, поскольку его использование приводит к недополучению прибыли.

Входящие платежи от других участников системы являются единственным бесплатным источником финансирования исходящих платежей. Важным в данном случае является характер и предсказуемость потоков платежей конкретного банка. В том случае, если между входящими и исходящими потоками платежей существует серьезная временная асимметрия, надежнее выбрать другой источник ликвидности.

Третий источник ликвидности - кредиты центрального банка. Это, безусловно, платный источник ликвидности, объем которого к тому же имеет ограничения со стороны центрального банка в силу следующих причин: (а) существования ориентиров денежнокредитной политики; (б) существования собственных кредитных рисков. Политика центрального банка в отношении овердрафта и требований залогового обеспечения будет оказывать влияние на стоимость расчетов и выбор расчетной системы. Вследствие обратной зависимости между стоимостью ликвидности и задержки, центральные банки могут содействовать уменьшению риска и ускорению расчетов предоставлением ликвидности по низкой цене.

Четвертым и последним источником ликвидности для участников системы являются денежные рынки заимствований. Основными инструментами упомянутых денежных рынков являются межбанковские сделки РЕПО, обеспеченные и необеспеченные краткосрочные кредиты. В то время как кредиты центрального банка могут рассматриваться в качестве внешних вливаний для поддержания ликвидности, денежные рынки лишь перераспределяют имеющуюся ликвидность внутри системы.

Вопрос 2. В системе с организацией очереди, банки не обязаны иметь достаточные финансовые ресурсы для проведения платежей до конца дня. В этом случае, минимальная ликвидность необходимая для успешного урегулирования из всех платежей равняется превышению сумм исходящих платежей над входящими (при отсутствии «заторов»), (минимальной совокупной чистой суммы поступающих и исходящих платежей) т.е.

Если чистая ликвидная позиция банка положительна на протяжении всего дня, то банк не нуждается в привлечении ликвидности, поскольку банк получает достаточную ликвидность в форме входящих платежей. Если чистая ликвидная позиция является отрицательной, то банку нужно приобретать дополнительную ликвидность, чтобы покрыть дефицит для проведения платежей без задержек. Следовательно, верхнюю границу ликвидности можно определить следующим образом:

Вопрос 3. Для сравнительного анализа используются параметры: показатель задержки платежей и использования ликвидности.

Данные показатели будут варьироваться в зависимости от объекта их приложения.

Относительно конкретного платежа задержка будет трактоваться как разница во времени между поступлением платежа в платежную систему и окончательным расчетом платежа.

Применительно к конкретному участнику задержка будет зависеть от суммы задержанного платежа, а также продолжительности задержки. Показатель задержки для системы в целом, вычисляется как отношение накопленной суммы платежей, которые были введены в систему, но остались не рассчитанными, т.е. были помещены в очередь, к абсолютной нарастающей сумме исходящих платежей до конца дня:

где qij, sij - размеры платежей, помещенных в очередь и получивших расчет соответственно, t1,i - время постановки платежа в очередь ожидания средств, Если расчет по всем платежам проводится немедленно после ввода в систему, то =0; если все платежи задерживаются до конца дня, то =1. Возможная интерпретация этого показателя: это доля платежей, расчет по которым произведен не немедленно, а с задержкой.

Аналогично будет иметь различные значения и использованная ликвидность.

Применительно к конкретному платежу – это сумма средств необходимая для его расчета.

Относительно конкретного участника ликвидность состоит из собственных активов банка и кредитов центрального банка, резервируемых в начале операционного дня, а также суммы входящих платежей. Тогда показатель ликвидности для конкретного участника определим как отношение его доступной ликвидности к общей сумме исходящих платежей в течение дня:

Показатель ликвидности использует диапазон от нуля до единицы. Если i = 0, то потребность участника во внешней ликвидности ровна нулю, и он получает всю ликвидность, которая требуется ему для немедленных расчетов платежей, из поступающих платежей. Если i = 1, то использование ликвидности участником равно валовой стоимости его платежей.

Вопрос 4. Первоочередным элементом, позволившим значительно снизить потребность в ликвидности в платежных системах, стало помещение платежей в очередь.

Очередь ожидания средств позволяет отложить некоторые несрочные платежи и использовать для их расчета не ликвидные средства банка, а те средства, которые получит банк в результате зачисления на его счет средств от других участников системы расчетов.

Скорость расчетов платежей в очереди зависит от того, каким образом устроена сама очередь. К принципиальным моментам здесь можно отнести правила присвоения приоритетов и порядка расчетов платежей, методы разрешения «заторов» и т.д.

Системы, использующие постановку платежей в очередь, сталкиваются с риском «затора платежей». «Затор» - это ситуация, в которой каждый участник системы расчетов платежеспособен, но не все платежи в очереди могут быть рассчитаны немедленно из-за заданной последовательности расчета платежей. Участник рассматривается платежеспособным во время анализируемого периода, если его баланс является положительным. Если хотя бы один из участников системы является неплатежеспособным, то этот случай не рассматривается как «затор», а скорее как недостаток денежных средств.

Заторы могут быть расчищены или предотвращены при помощи использования методов оптимизации типа расчетов платежей в очереди на чистой основе или расщепления крупных платежей на несколько более мелких.

Лекция 3. Риски в платежной системе и механизмы управления ими 1. Классификация рисков.

2. Механизмы распространения рисков в платежной системе.

3. Методы минимизации потерь от различного рода рисков.

Вопрос 1. На сегодняшний день Банком международных расчетов выделены основные финансовые риски, присущие платежным системам, определения которых приведены в Глоссарии терминов, используемых в платежных и расчетных системах (Базель,2001 год).

Кредитный риск возникает в случае, если противоположная сторона не рассчитывается по обязательствам в полном объеме, когда это требуется, или в любое время впоследствии. В системах, в которых происходит обмен стоимостью, данный риск, в общем случае, определяется риском потери части стоимости, вовлеченной в трансакцию, и основным риском (риск того, что сторона потеряет полную стоимость активов, вовлеченных в трансакцию).

Риск ликвидности возникает, если сторона (или участник в системе расчетов) не рассчитается по обязательствам в полном объеме в срок платежа. Этот риск не предполагает, что сторона (или участник) является неплатежеспособной, так как расчет по обязательству может произиойти некоторое время спустя.

Расчетный риск объединяет кредитный риск и риск ликвидности. Он возможен, когда расчет в межбанковской системе перевода денежных средств не происходит должным образом (либо по отношению к заданному времени платежа, либо в полной стоимости).

Основой в деле управления расчетными рисками участников платежной системы является наличие ликвидности. Но подверженность риску платежной системы в не малой степени определяется не только типом выбранной архитектуры построения системы, но и такими факторами как подверженность риску самих участников системы, форма собственности и соответственно распределение обязанностей в системе, источники ликвидных средств, особенности потока платежей.

Вопрос 2. Очевидно, что при наступлении каждого из видов риска последствия наступления будут разными и разворачиваться они будут с разной скоростью.

Начнем с финансового риска в RTGS системе. Само понятие наступления финансового риска подразумевает несостоятельность одного или нескольких участников системы выполнить свои платежные обязательства. Таким образом, из самого определения вытекают первичные последствия наступления рисковой ситуации.

Неплатежеспособность или же банкротство одного или нескольких участников приводит к их неспособности проводить платежи, а значит, они больше не направляют ликвидность в систему и не проводят платежи в режиме реального времени. Однако остальные участники еще не знают о финансовом положении этого участника и продолжают направлять на него платежи. За счет этих средств могут быть проведены платежи от банка-банкрота находящиеся в очереди, что приводит к скоплению ликвидных средств на счете обанкротившегося участника. В силу того, что сам участник больше не осуществляет платежей, он фактически выводит часть ликвидности из системы, сокращая тем самым средства доступные остальным участникам для проведения платежей. Это в свою очередь порождает риск ликвидности, который и выступает вторичным последствием в случае наступления финансового риска в системе.

При этом не стоит забывать столь существенную деталь как поведение остальных банков участников. В силу того, что оператором систем типа RTGS как правило выступают центральные банки известие о банкротстве участника станет известным достаточно быстро и оставшиеся участники также могут прекратить осуществление платежей в пользу обанкротившегося участника. В РБ в такой ситуации НБРБ просто отправляет в систему специальное сообщение, которым ограничивает или вообще запрещает движение средств по тому или иному счету.

Наступления финансового риска в DNS системе. Во-первых, в силу дискретности обработки данных важно зафиксировать момент наступления финансового риска. Если банкротство участника обнаружилось после осуществления расчета очередного неттинга платежей, и результаты уже отражены по счетам или проведены через иную платежную систему, то в таком случае аннулировать платежи банка банкрота невозможно и система понесет издержки в виде непокрытых неттинговых позиций. Если же до начала времени расчетов становится известным о банкротстве участника, то все платежи, поступившие от и на него в систему, будут просто аннулированы, а данный участник исключен из дальнейших расчетов. Однако исключение участника из системы расчетов, как и в случае RTGS системы, вызовет некоторые последствия. В случае если данный участник обладал достаточно большой дебетовой позицией, то это будет означать опять таки потерю ликвидности для системы, что спровоцирует возникновение риска ликвидности. В случае если данный участник представляется достаточно крупным плательщиком, то изменение в структуре потока платежей может снизить эффективность работы алгоритмов по расчету неттинговых позиций.

Случай операционного риска. За счет входящих платежей на счете участника будет собираться ликвидность, которая станет недоступной для осуществления расчетов остальными участниками системы. В общем, последствия для системы будут теми же, что и при финансовом риске, но значительно более масштабными.

Вопрос 3. Система называется защищенной, если ее правила преследуют своей целью предоставление гарантии расчетов всех платежей даже в случае не состоятельности одного или нескольких участников рассчитаться по своим обязательствам. Защищенная система может быть построена многими способами. Элементами, способствующими укреплению функционирования системы, являются применение двухсторонних и многосторонних лимитов, внесение залогового обеспечения, различные правила распределения потерь в системе.

Правила распределения потерь. В случае, если банкротство терпят k участников системы, то доля потерь распределяется между оставшимися участниками следующим образом:

Где L - обязательный двухсторонний лимит Ld - двухсторонний лимит установленный сверх обязательного участником i по отношению к банкроту d C – залог предоставленный обанкротившимся участником n – число участников в системе.



Pages:   || 2 |
Похожие работы:

«1 ЛЕКЦИЯ №22 СОВРЕМЕННАЯ ФИЗИКА АТОМОВ И МОЛЕКУЛ Атом водорода в квантовой механике Решение задачи об энергетических уровнях электрона для атома водорода (а также водородоподобных систем: иона гелия Не+, двукратно ионизованного лития Li++ и др.) сводится к задаче о движении электрона в кулоновском поле ядра. Потенциальная энергия взаимодействия электрона с ядром, обладающим зарядом Ze (для атома водорода Z = 1), Ze 2 U(r ) =, (22.1) 4 o r где r — расстояние между электроном и ядром. Графически...»

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ Учреждение образования Белорусский государственный технологический университет Кафедра лесных машин и технологии лесозаготовок А. П. Матвейко, А. С. Федоренчик ТЕХНОЛОГИЯ И МАШИНЫ ЛЕСОСЕЧНЫХ И ЛЕСОСКЛАДСКИХ РАБОТ Тексты лекций по одноименной дисциплине для студентов специальности Лесоинженерное дело специализации Транспорт леса Минск 2014 ЛЕКЦИЯ 1 1.1. Лесные ресурсы Республики Беларусь, их значение для национальной экономики и общества Леса занимают...»

«Нина Мечковская Язык и религия. Лекции по филологии и истории религий http://www.gumer.info/index.php Язык и религия. Лекции по филологии и истории религий: Агентство Фаир; 1998 ISBN 5-88641-097-Х Аннотация Эта книга – о связях языков и древнейших религий мира (ведическая религия, иудаизм, конфуцианство, буддизм, христианство, ислам). Показаны особенности религиозного общения в различных культурах, влияние религии на историю языков, фольклора, литературных и филологических традиций. Читатель...»

«Лекции В.М. Кайтукова в Физическом Институте РАН (ФИАН) 1 июня 2005 г. в 15-00 в конференц-зале ФИАН состоялся семинар Философия - способ выживания мыслящего 2 июня 2005 г. в 15-00 в конференц-зале ФИАН состоялось продолжение семинара Философия сущего - онтология, конечность бытия 8 июня 2005 г. в 15-00 в конференц-зале ФИАН состоялось продолжение семинара Философия социального бытия - история, этика, идеалы, ценности, сущности индивидуального разума 9 июня 2005 г. в 15-00 в конференц-зале ФИАН...»

«Цена Кокосового Ореха Рассказ О.Л. Кинга Цена Кокосового Ореха Рассказ О.Л. Кинга Миссионерская Проповедь 1890-х Предисловие к Переизданию Маленькая книга Цена Кокосового Ореха попала мне в руки несколько лет назад. Эта книга сразу же нашла уютное местечко в моем сердце и стала темой моих размышлений. Всегда осознавая значение незначимого на первый взгляд, я понимал, что это маленькое свидетельство возвещает эту истину. Эта правдивая история рассказывает о великой способности нашего Бога брать...»

«Евгения Саликова © 2014 http://www.astrosuntime.ru Астрология: путь развития Содержание стр. Введение.. 2 Вектор первый: реализация потенциала личности.4 Вектор второй: знакомство с темной стороной Луны.9 Вектор третий: Лунные Узлы..11 Вектор четвертый: кармические задачи Черной Луны.22 Вектор пятый: свет Белой Луны (Селены).28 Вектор шестой: квадратура Лунных Узлов.30 Заключение..34 1 Введение Многие читатели эзотерической литературы искренне желают развиваться, действительно хотят стать...»

«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ имени М.В. Ломоносова П.А. Форш       ЗАДАЧИ ПО ТЕОРЕТИЧЕСКОЙ МЕХАНИКЕ ДЛЯ ХИМИКОВ                 Москва 2010     Оглавление  Предисловие Глава 1. Ньютоновская механика § 1. Уравнения Ньютона Глава 2. Уравнения Лагранжа § 2. Обобщенные координаты § 3. Уравнения Лагранжа в независимых координатах § 4. Уравнения Лагранжа при наличии диссипативных и электромагнитных сил Глава 3. Интегрирование уравнений движения § 5. Законы сохранения § 6. Одномерное...»

«РАСПИСАНИЕ Учебных занятий 1 курса геологического факультета на ВЕСЕННИЙ семестр 2013-2014 учебного года 104(138) (21+12) день Время Время день 101(13) 102 (12) 119(8) 103(11) 111(6) 105(20) 112(15) 126(6) 106(14) 107(19) 108(12) 109(21) 110(20) Ч/н Ч/н Ч/Н с 17.02. практикум ФИЗИКА 1/2 гр. Общая геология МИНЕРАЛОГИЯ ВЫСШАЯ КРИСТАЛЛОХИМИЯ Ч/Н с 10.02. практикум физфак 339, 4 часа МИНЕРАЛОГИЯ С С ОСН. КРИСТАЛ. МАТЕМАТИКА ОБЩАЯ ГЕОЛОГИЯ 9:00- 9:00доп.гл.) Еремин Н.Н. ФИЗИКА Ч/Н с 10.02. лекция...»

«Этот электронный документ был загружен с сайта филологического факультета БГУ http://www.philology.bsu.by И. И. Шпаковский ПРАКТИКУМ ПО РУССКОЙ ЛИТЕРАТУРЕ XVIII ВЕКА МИНСК БГУ 2003 Этот электронный документ был загружен с сайта филологического факультета БГУ http://www.philology.bsu.by УДК 882 (09) 10/16 (075. 83) ББК 83. 3 (2Рос=Рус) 1я7 Б33 Р е ц е н з е н т: кандидат филологических наук, доцент Рекомендовано Ученым советом филологического факультета мая 2003 г., протокол №...»

«МУНИЦИПАЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ КУЛЬТУРЫ ЦЕНТРАЛИЗОВАННАЯ СИСТЕМА ОБЩЕДОСТУПНЫХ БИБЛИОТЕК г. БРЯНСКА ЦЕНТРАЛЬНАЯ ГОРОДСКАЯ БИБЛИОТЕКА им. П.Л. ПРОСКУРИНА Мы не приёмыши, края но законные дети этого края.От отца к сыну, внуку и правнуку. ЛЕКЦИЯ В ПОМОЩЬ ИЗУЧЕНИЮ ИСТОРИИ РОДНОГО КРАЯ (БЕЖИЦЫ) НОВАЯ РЕДАКЦИЯ БРЯНСК—2012 г. 1 Мы не приёмыши, но законные дети этого края.От отца к сыну, внуку и правнуку : лекция в помощь изучению истории родного края (Бежицы) / сост. Г.Г.Моцар. – Брянск,...»

«ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ Сыктывкарский лесной институт – филиал государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Санкт-Петербургская государственная лесотехническая академия имени С. М. Кирова ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ Кафедра бухгалтерского учета, анализа, аудита и налогообложения АУДИТ ЧАСТЬ I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АУДИТА Курс лекций для студентов специальности 080109 Бухгалтерский учет, анализ и аудит всех форм обучения СЫКТЫВКАР 2007 УДК...»

«Конструкторско - технологическая информатика Лекция №1 История развития МГТУ им. Н.Э. Баумана, кафедры Проектирование и технология производства электронной аппаратуры (ИУ-4), вычислительной техники Заведующий кафедрой ИУ4 член-корреспондент РАН, докт. техн. наук, профессор Шахнов Вадим Анатольевич Кафедра ИУ4 Проектирование и технология производства ЭА История создания и становления университета •1763 г. – учреждение воспитательного дома для приносных детей и сирот •1 июля 1830 г. – создание...»

«РОССИЙСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ МЕДИЦИНСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ Лекции по химии для студентов лечебного, педиатрического, московского и стоматологического факультетов Подготовлено соответствии с ФГОС-3 в рамках реализации Программы развития РНИМУ Кафедра общей и биоорганической химии 1 Часть 2. Органическая химия проф. Ю.И. Бауков, проф. И.Ю. Белавин, проф. В.В. Негребецкий Тема 10 Строение органических соединений, взаимное влияние атомов в их молекулах и их кислотные и основные свойства...»

«Этот электронный документ был загружен с сайта филологического факультета БГУ http://www.philology.bsu.by ТРАДИЦИИ ДРЕВНЕРУССКОЙ ЛИТЕРАТУРЫ В РУССКОЙ ЛИТЕРАТУРЕ вт. пол. ХХ __ нач. ХХI в. (Заключительная лекция курса История древнерусской литературы для студентов 1 курса специальности D 21 05 02 Русская филология) Житийная литература в своем духовном и эстетическом измерении является одним из радикальных выражений моральных основ жизни, естественных порывов личности к высшему. Общепризнанно,...»

«РОССИЙСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ МЕДИЦИНСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ Лекции по химии для студентов лечебного, педиатрического, московского и стоматологического факультетов Подготовлено соответствии с ФГОС-3 в рамках реализации Программы развития РНИМУ Кафедра общей и биоорганической химии 1 Часть 2. Органическая химия Тема 11 Пространственное строение органических соединений. Основные закономерности протекания органических реакций Общая редакция — зав. кафедрой ОБОХимии, проф. В.В. Негребецкий 2...»

«Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Рязанский государственный университет имени С.А. Есенина Утверждено на заседании кафедры государственно-правовых дисциплин и менеджмента Протокол № 5 от 25.12.2006 г. Зав. кафедрой канд. юрид. наук, доц. Ю.М. Буравлев ТЕОРИЯ ГОСУДАРСТВА И ПРАВА Планы семинарских занятий Рязань 2007 ББК 67.0я73 Т33 Печатается по решению редакционно-издательского совета Государственного...»

«Основы науки о материалах и технологиях Лекция 1 Введение. Материаловедение как наука о свойствах, исследованиях, получении и применении материалов. Чтобы обеспечить развитие радиоэлектроники, потребовалось огромное количество радиодеталей и радиокомпонентов. В послевоенное десятилетие резисторы, конденсаторы, индуктивные катушки, электронные лампы и полупроводниковые приборы стали изготовляться в миллионных и миллиардных количествах. Собираемая из разнородных деталей электронная аппаратура во...»









 
2014 www.konferenciya.seluk.ru - «Бесплатная электронная библиотека - Конференции, лекции»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.